Oracle: Pripútajte sa, jazda sa začína
Toto je druhý článek únorového kola soutěže čtenářů roku 2014.
Zdá sa že predpovedaný prepad na 14.1.2014 sa začal plniť o 10 dní neskôr (ostatne, už to bolo dlhšie vo vzduchu), to že rast akciových trhov bolo živené QE je snáď jasné hádam každému (čo nemusí byť jasné, že rast bola ilúzia), že trhy a ekonomiky EM (emerging markets), Japonsko a trhy/ekonomiky EU majú problémy resp. budú mať, to bolo tiež vo vzduchu a bude to aj horšie resp. je to horšie než sa zdá.
Poznámka: Americké akciové trhy môžu prechodne rásť, ale ich prepad je nezadržateľný.
Sme Amerika…
V niektorých kruhoch „čistá Amerika“ znamená blahobyt, bohužiaľ má teraz na mysli skutočnú situáciu Americkej ekonomiky a tá je ďaleko od ideálnej, a je tu viac než 32 dôvodov na obavy. Začnem tam, že ľudia nemajú peniaze (to aspoň tvrdí štatistika SSA) ktoré hovoria, že asi 40% ľudí zarába pod 20 000, asi 53% zarába pod 30 000 a asi 73% pod 50 000 dolárov ročne pričom hranica chudoby je definovaná ako zarobenie menej ako 23 550 dolárov ročne, k tomu keď pridáme to, že v skutočnosti nezamestnanosť je okolo 23,5% (pričom rekordne nízke zapojenie do pracovnej sily je produktom dlhodobého trendu, bližšie tu, pričom dĺžka nezamestnanosti rastie) a 47 miliónov je na EBT kartách (moderná verzia potravinových lístkov t.j. žobračeniek) čo je asi šestina Americkej populácie. Niektorí si myslia, že Američania sú lepšie na tom ako zbytok sveta a v absolútnych číslach možno je to pravda, ale rast počtu stanových mestečiek a bezdomovcov hovorí, že v relatívnych číslach sú na tom ako Gréci či Španieli a ďalšiu vec čo som postrehol, že niektorí želajú to aby vypasení a nenažraní Američania padli na hubu, aby pri tom zistili ako je žiť v rámci svojich možností (čo je fakt), lenže vo svojej škodoradosti zabúdajú na fakt, že Americký konzum mal za následok rast HDP zbytku sveta čo je prvý dôvod na vážnu migrénu. Ďalšími dôvodmi na migrénu sú celkom logické otázky typu: Kedy skončí Amerika? Čo nahradí Ameriku ako motor rastu HDP? Či taká náhrada vôbec bude? Ako dlho potrvá prechodné obdobie? (A teraz babo raď.)
V takomto prostredí krachovanie málo-obchodných raťazcov ako Sears a J.C.Penney kvôli klesajúcim predajom (ktorý charakterizuje prakticky každý sektor, okrem zbraní a nábojov) je celkom logický dôsledok, prepad cien obytných (táto bublina ktorá praská bola živená tiež z QE, čo je jasné z tohto grafu) a komerčných nehnuteľností -okrem u luxusných bytoch ktoré kupuje horných 10%– je logický dôsledok toho, že Američania nielen nemajú peniaze (dokonca úspory, neexistujú, podotýkam priemer skresľuje, pretože asi polovica z nich žije od výplaty k výplate), ale aj toho, že príjem v reálnych hodnotách klesá už aspoň 14 rokov pričom je to dôsledok toho, že nemajú prácu. Dôvodov to má niekoľko (teraz do toho hlbšie nejdem) ale popredné miesto patrí dohode NAFTA, TPP a ďalších ktoré spôsobili odliv pracovných miest z USA, toto je sám o seba je veľký problém je tu ale ešte Obamacare, čo teraz vysvetlím. Doteraz v USA zdravotné poistenie bolo trojaké:
1) Medicaid pre chudobných;
2) Medicare pre ľudí nad 65 rokov;
3) súkromné ktorú buď platil zamestnávateľ, alebo človek súkromne a toto pokrýval aj manželku/manžela a deti a ten kto nemal poistenie ten platil u doktora.
Do tohto zabehnutého systému zasiahol Obamacare a v podstate vytvoril slovenský mačko-pes kde štátna inštitúcia (v tomto prípade daňový úrad-IRS) a vybrané peniaze dávajú vybraným súkromným firmám sú v podstate 2 rozdiely oproti slovenskému systému, prvý je to, že firmy nemajú limit na profitu, a druhý pokiaľ niekto nevstúpi do tohto systému musí zaplatiť pokutu IRS a týmto veci zďaleka nekončia, skôr naopak. Problémom sú hlavne výnimky prvá výnimka je, keď zamestnanec pracuje menej ako 30 hodín týždenne zamestnávateľ nemusí zaňho platiť do Obamacare (ofic. Affordable Care Act-ACA), pokiaľ firma má menej ako 50 zamestnancov tiež nemusí prispievať zamestnancom do Obamacare a pokiaľ firma je obľúbená reštaurácia kongresmana za Demokratov vo Washington DC tiež má výnimku (je to fakt, kongresmanka Nancy Pelosi toto pretlačila). Dopady Obamacare boli cítiť dlho pred tým než vstúpilo do platnosti 1.1.2014 pretože bolo tu masívne prepúšťanie resp. presun pracovníkov do pozícií s čiastočným úväzkom dopady na tržby obchodov sú obrovské (bolo to cítiť na predajoch vianočnej sezóny), lebo Američan musí pracovať na 2-3 miestach aby ste zabezpečili ten istý štandard; rast počtu firiem delením; násilné presúvanie ľudí z Medicare do Medicade v ktorom ako úhradu za zdravotnú starostlivosť štát môže zhabať majetok dotyčného po jeho smrti; rušenie firemného-dodatočného poistenia (napr. Heinz majetok Buffetta); chaos v nemocniciach lebo nikto nevie kto je poistený a kto nie; kopa lekárov prešlo na platbu na ruku kvôli byrokratickej záťaže (Medicare, Madicade, poistenie a Obamacare), chýbajú platcovia (mladý a zdravý 20 ročný sa neprihlasujú) a veľa ľudí nevie, že nemá poistenie, pretože na to potrebujú zaplatiť 1. platbu na čo často nemajú. Čerešnička na torte je že pokiaľ poisťovne nebudú mať zisk, tak štát ich vykúpi (bailout), niečo „smrdí v krajine Dánskom“ (a čo konkrétne o tom trocha neskôr).
Sumárne ekonomika USA je v dezolátnom stave doslova na hranici krachu a elita nerieši príčiny len prejavy a keď k tomu prirátame nárast chudoby, vysokú infláciu a zadlženosť štátnej správy (obce, kraje, štáty a federálna vláda) tak USA môžeme rovno odpísať. Jedno také riešenie symptómov je program MyRA, ktorá je v podstate program na nákup 10-30 ročných Amerických dlhopisov maskovaných ako dôchodkové sporenie, pričom nútia držiteľov účtov IRA (súkromné dôchodkové sporenie) k nákupu dlhopisov, v podstate je to konfiškácia peňazí, pretože môžeme na to vsadiť že Americká vláda urobí to isté čo Poľská vláda (a nebude to náhoda) aby ten cirkus mohol pokračovať ďalšie 2-3 roky.
…a predsa sme Európa
Keď som odpísal USA musím odpísať aj EU (a Japonsko). Ekonomika EU je v dezolátnom stave nezamestnanosť rekordne vysoká (obzvlášť Eurozóne) , v Španielsku kde nezamestnanosť je rekordne vysoká banky (zníženie požiadavky kapitálových rezerv o 25% na stresový test bánk EU nenaznačuje nič dobré) majú rekordne vysoké zaťaženie zlými dlhmi (najviac má Banco popular-4. Najväčšia Španielska banka) a nezamestnanosť medzi mladistvými bije tú Grécku a čerešnička na tortu je že hráči španielskeho futbalového klubu Racing Santander odmietajú hrať lebo mesiace nedostali plat, zastavme tu na chvíľočku, keď klub ktorý žije zo sponzorských darov nedokáže zaplatiť svojim hráčom a technickým pracovníkom tam sú vážne problémy nielen s manažmentom, ale aj s ekonomikou, lebo vynára sa otázka: Keď oni neostali zaplatené celé mesiace, kto ešte dôležitejší (napr. lekári) tiež nie?
Keď som spomenul Grécko stratil aj zbytok suverenity a jeho vláda samu seba degradovala na vykonávateľa (brala vôbec niekedy na zreteľ potreby Grékov?) moci Trojky a finančných skupín a Gréci (a nielen oni) vedia to a keď sa rozšíri, že Centrum pre plánovanie a ekonomický výskum v Grécku (platený z peňazí EU, ako inak) vydal štúdiu v ktorom nezamestnanosť mladých chce riešiť otrockou prácou (čo je „milé“), tak obľúbenosť EU poklesne ešte viac. Ostatne Grécku je relatívna veľká chudoba, ktorá rastie exponenciálne a ktorého znakom je, že účet za nezaplatenú elektrinu rastie o 4milióny denne, rečnícka otázka je, za čo sa ešte neplatí v Grécku.
Ostatné krajiny PIGS nebudem rozoberať, čo ale chcem spomenúť je situácia Francúzska, ktorá sa dlhodobo zbližuje (ešte pred prezidentovaním Hollandeho) s krajinami PIGS (v ekonomickom zmysle) a Francúzska nátura sa prejavuje aj tu, nestačí že zamestnanci firmy Goodyear zajali 2 predákov, ktorých musela oslobodiť polícia (stalo sa to asi pred mesiacom) , čo ale by nás malo znepokojovať sú anti-systémové protesty vo Francúzsku, ktoré represie zo strany systému len zosilňujú. Keď kvôli zlej ekonomickej situácií vypuknú protesty ev. násilnosti v EU, tak to začne vo Francúzsku.
Z EU je ešte zaujímavé Nemecko, z viacerých dôvodov, má obchodné prebytky za ktoré ju chcela EU potrestať, ale teraz to nechajme bokom, lebo chem sa dotknúť 2 tém: nemeckého zlata a majetkovej dane. Nemci nedostanú napäť svoje zlato a teraz to aj zistili, že nedostanú naspäť svoje zlato (je toho 1500 ton) a ako protiútok začali vyšetrovať manipuláciu zlata na ktoré sú jasné dôkazy (a odniesol to aj Deutsche bank). Môžeme na to vsadiť, že nájdu niečo podobné ako Dr Paul Craig Roberts a po tomto ťahu nielen zmienené banky budú mať problémy, ale aj Americké inštitúcie, pretože CFTC po 5 rokoch vyšetrovania nenašiel dôkazy na manipuláciu trhu so striebrom pričom pri iných komoditách buď sa nič nenašlo alebo banky vyviazli so smiešnymi pokutami pričom nikto nešiel spomedzi bankárov do väzenia (toto bude stačiť na to aby zničil i tie zbytky dôveryhodnosti CFTC a Američanov). Majetková daň o ktorej sa hovorí nejaký čas bude skôr 30% (ako som hovoril bude to viac než 10%), ďalej tvrdím budú to platiť všetci v EU, pretože najbohatší svoj majetok niekoľko dní resp. týždeň pred tým vyvedú z EU (ako sa to dialo svojho času na Cypre) takže zostanú tu firmy a občania ktorí nemajú politické krytie, bude sa platiť naraz v celom EU, nebude to jednorázovka, bude tu kopa naštvaných ľudí a tento ťah sa bude diať všade na západe s odstupom niekoľkých dní max týždňa.
Keď pozrieme na EU a Eurozónu ako celok, tak ekonomicky je v dezolátnom stave a napriek vyhláseniam Barrosa, veci sa nezlepšujú, ba čo viac veci sa zhoršujú každým dňom.
BRICS a ostatné EM
Ich problémy sú spôsobené priškrtením QE ako to povedal (medzi riadkami) šéf Indickej centrálnej banky, to že ich meny kolabujú napr. Rubeľ je obmedzenie QE oficiálne o 10 miliárd, podotýkam podľa niektorých zdrojov QE môže byť aj 120 miliárd mesačne, pravdepodobne tie peniaze z QE idú hlavne na nákup toxických aktív resp. na financovanie bánk (podľa brokera Roba Kirbyho len minimum ide do vládnych dlhopisov, pretože celé to bolo o solventnosti Amerických bánk-odporúčam pozrieť celý interview) a vedia, že QE nebude stačiť na financovanie vlády tak prišli s plánom MyRA. USA toho majú viacero na rováši, poštvali proti sebe tak indickú vládu tak aj indickú verejnú mienku a súčasné zahraničné vzťahy USA ako to humorista Colbert charakterizoval „je špehovanie a bombardovanie“a toto je len vrchol ľadovca.
Skončí to…
…kolapsom západných mien, najprv Yen, potom €/GBP a nakoniec USD (a príslušných trhov/ekonomík) , buď kvôli tomu, že buď dôjdu drahé kovy (pričom podľa všetkého JPM zarátal medzi svoje zásoby aj zlato Číňanov) a nefinančné aktíva na západe (a BRICS pustí k vode USD), alebo ako nezamýšľané dôsledky riešenia svojich menových, bankových alebo ekonomických kríz, ktoré riešia tlačením peňazí či kvôli nejakému inému dôvodu. Pričom BRICS krajiny robia to isté čo Západ a aby ich mena bola na medzinárodnej scéne kúpyschopná, tak pokúsia sa potopiť USD (pravdepodobne uspejú). Môžem to povedať na základe týchto vecí:
-BRICS + pár krajín už nepoužíva USD vo vzájomných obchodoch;
-najväčší obchodný partneri krajín BRICS nie je USA, ale členské krajiny skupiny BRICS a EU;
-BRICS má zdroje a produkčné kapacity, Čína má Nemecké a Americké technológie, a Rusko zas svoje a Nemecké technológie;
-Čínski predstavitelia volali po de-amerikanizácií, naposledy to bol Justin Yifu Lin bývalý ekonóm MMF a v súčasnosti poradca Čínskej vlády ktorý vyhlásil niečo v tom zmysle, že „dominancia USD je zdrojom všetkých globálnych finančných a ekonomických kríz“;
-Čínske menové swapy budú využívať aj iné krajiny (určite je na to dohoda);
-USA naštval Izrael a Saudskú kráľovskú rodinu (a nebola to len Sýria a Irán) .
Zaujímavé to začne byť po 7.2.2014, vtedy je totiž debata o Americkom dlhovom strope, niekedy po Olympiádach v Soči (alebo ku jej konci) krajiny BRICS môžu urobiť spoločné vyhlásenie ktorého význam bude asi toto:
“Na základe posledných udalostí sme došli k záveru, že USA je nedôveryhodný partner tak v obchode ako aj v medzinárodnej politike, a preto vláda USA a USD stratila našu dôveru. Z týchto dôvodov rezervy USD a v ňom denominovaných aktív nahradíme [doplňte si to podľa svojho gusta].”
Či pri tom povedia, že budú predávať USD alebo nie, či budú naďalej akceptovať USD alebo nie, je jedno USD (ja sa osobne prikláňam k neakceptovaní a k predávaniu resp. odpisu USD) týmto dostal smrteľnú ranu (pričom môžu zaviesť niečo na spôsob konvertibilného USD na medzinárodné transakcie a devalvovať svoju menu naďalej, samozrejme zahraničné dlhopisy asi by boli konvertované na vnútorné USD-toto len predĺži agóniu, nič nerieši), mnohé EM krajiny napr. Turecko či krajiny južnej Ameriky pripoja k tejto iniciatíve pripojí vyspelé krajiny napr. Nemecko (už len kvôli tomu, aby štvali Američanov) a krajiny OPEC. Ostatne tento nový systém pomôže Indickým a Čínskym elitám udržať moc a legitimitu (obe elity sa držia pri moci len preto, že veci ako tak fungujú) do doby než sa situácia dostatočne stabilizuje, čo potrvá asi 2-3 roky (pričom Čína je/bude v horšej situácií) a čo sa týka zbytku sveta, jej zotavenie potrvá aspoň 10 rokov, pokiaľ nastane zmena klímy alebo iné globálne udalosti prírodného rázu tak aj 2-3 desaťročia . Musím podotknúť, že týmto krokom ekonomiky krajín BRICS by utrpeli veľké straty, predpokladám, že na zmiernenie strát by došlo k vyvlastneniu/znárodneniu majetku Amerických korporácií a bolo by to prezentované ako vyrovnanie Amerického obchodného/štátneho dlhu voči štátom BRICS (samozrejme zaviedli sa oveľa prísnejšie pravidlá kontroly pohybu kapitálu). Američania by zmohli nanajvýš k protestom a Americká vláda by musela odškodniť korporácie.
Príčina? Fašizmus.
Mnohých som prekvapil tým, že som nemenoval za hlavnú príčinu socializmus, čo ale deje pod pojmom je bohapustá krádež spojená korupciou na čo sa snažil upozorňovať aj ekonóm Peter Staněk a bratríčkovanie oligarchov s politikmi, v skutočnom socializme toto sa deje len minimálne napr. vo Fínsku majú síce 30-35% dane z príjmu, ale na druhú stranu väčšina vybraných peňazí zostáva v rozpočte miestnych samospráv pričom občania nielen, že môžu vyhľadať kam išli peniaze ale doslova sú prizvaní aby tvorili rozpočet. V našich končinách s voľbou to končí, zvolíte papalášov a týmto hasne a keď chcete ich primäť aby skutočne zastupovali Vaše záujmy, tak Vás obvinia z obťažovania, alebo keď to robíte v rámci iniciatívy, tak sa sťažujú, že tlak občanov znemožňuje ich prácu (keby som bol cynik tak by som tu dal poznámku o spaní/čítaním novín v parlamente alebo o okrádaní občanov). Ďalšia vec s kým sme my sociálny, s parazitmi, podvodníkmi a zlodejmi tak z vyšších priečok spoločnosti (oligarcha, bankár atď) tak z nižších priečok spoločnosti.
Spomínané „neduhy socializmu“ nie sú jediným prejavom fašizmu, sú tu aj iné a nemám na mysli slabocha s fúzmi, ktorí je drogovo závislí a robí emóciami nabité reči alebo nadutého namyslenca, ktorí sa naparuje pred davom. Mám na mysli oveľa subtílnejšie a oveľa nebezpečne prejavy napr. otáčajúce dvere medzi pozíciami vrchných regulátorov a pozíciami CEO alebo dobývanie renty pomocou „šikovne“ nastavených regulácií a zákonov (spomínaný Obamacare alebo 2. dôchodkový pilier či súkromné zdravotné poistenie), pretože fašizmus je podľa definície ovládnutie štátu relatívne úzkou ale dobre ohraničenou finančnou skupinou (ktorá má moc nad médiami a často informačný monopol) a používanie jej aparátu na maximalizáciu svojho zisku (najčastejšie sa používa teror a zastrašovanie). Smutná pravda je že súčasná forma demokracie kde raz za čas volíte a kandidáti potrebujú peniaze na kampaň je predstupňom k fašizmu. Dôvodom tohto tvrdenia sú 2 veci, v prípade zvolenia kandidát sa izoluje a občania nemajú ako primäť zniesť zodpovednosť okrem nezvolenia (t.j. nedá sa odvolať) spolu s beztrestnosťou a tým, že nenesú majetkovú zodpovednosť za zlé rozhodnutia robí ideálne miesto pre gaunerov. Druhá vec je zvolený kandidát musí plniť zadania jeho sponzorov (často majitelia masmediálnych konglomerátov) keď chce udržať svoje teplé miestečko, pretože sponzori vidia podporu kandidáta ako investíciu.
Tretiu vec čo chcem spomenúť v súvislosti s fašizmom je, že môže byť inštalované postupne, ako sa to deje v súčasnosti v USA, v posledných 50-60 rokov krajina slobody sa premenila na krajinu Veľkého Brata a tento trend pokračuje. Príklad rýchlej inštalácie fašizmu je Taliansko, kde v priebehu niekoľkých rokov sa tam nainštalovalo fašistický režim alebo Nemecko kde do zmesi sa primiešalo aj riadna dávka rasovej neznášanlivosti a xenofóbie.
Riešenie?
To je téma na ďalší článok, ale jedno viem naisto, budeme to musieť riešiť so spoločnými silami, lebo čakať na to, že „tí hore“ ponúknu nejaké zmysluplné a pre nás výhodné riešenie je ako „Čakanie na Godota“.
S pozdravom
Oracle
PS: Aby som čitateľov rozveselil, podľa Bank of America zlé počasie v USA spôsobil prepad v svetovej ekonomike.